• 关于当日结算价，正确的说法是( )。 A.指某一期货合约当日收盘价 B.指某一期货合约当日成交价格按成交量的加权平均价 C.如当日无成交价，以上一交易日结算价作为当日结算价 D.有些特殊的期货合约不以当日结算价作为计算当日盈亏的根据
• 期货市场通过套期保值来实现规避风险的功能，其基本原理是( )。 A.同种商品的期货价格和现货价格走势一致 B.同种商品的期货价格和现货价格走势完全相同 C.期货价格和现货价格随着期货合约到期日的来临，两者呈现趋同性 D.套期保值能消灭风险
• 下列关于沪深300股指期货合约的说法中，正确的是( )。 A.合约乘数为每点300元 B.报价单位为指数点 C.最小变动价位为0.2点 D.交易代码为IF
• 适合做外汇卖出套期保值的情形主要包括( )。 A.持有外汇资产者，担心未来货币贬值 B.出口商和从事国际业务的银行预计未来某一时间将会得到一笔外汇，为了避免外汇汇率下跌造成损失 C.外汇短期负债者担心未来货币升值 D.国际贸易中的进口商担心付汇时外汇汇率上升造成损失
• 股指期货投资者适当性制度主要有( )。 A.自然人中请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元 B.具备股指期货基础知识，开户测试不低于80分 C.具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录 D.最近三年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录
• 下列关于外汇远期交易应用情形的描述中，正确的有( )。 A.外汇债务承担者通过外汇远期交易规避汇率风险 B.短期投资者通过外汇远期交易规避汇率风险 C.长期投资者通过外汇远期交易规避汇率风险 D.进出口商通过锁定外汇远期汇率规避汇率风险
• 在制定期货合约标的物的质量等级时，常采用国内或国际贸易中( )的标准品的质量等级为标准交割等级。 A.质量最优 B.价格最低 C.最通用 D.交易量较大
• 上海期货交易所上市的期货品种包括( )等。 A.铜 B.镍 C.锌 D.铅
• 下列关于期货投机交易和套期保值的描述，正确的有( )。 A.期货投机交易目的通常为博取价差收益而主动承担相应的价格风险 B.套期保值交易的目的是利用期货市场规避现货价格波动的风险 C.期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益 D.套期保值交易则是在现货市场与期货市场同时操作，以期达到对冲现货市场的价格波动风险
• 关于期权多头头寸的了结方式，以下说法正确的有( )。 A.可以持有期权至合约到期 B.可以选择行权了结，买进或卖出标的资产 C.可以选择对冲平仓了结，买进或卖出标的资产 D.可以选择对冲平仓了结，平仓后权利消失
• 下列关于沪深300股指期货合约主要条款的正确表述是( )。 A.合约乘数为每点300元 B.最小变动价位为0.2点 C.最低交易保证金为合约价值的10% D.交割方式为实物交割
• 下列关于每日价格最大变动限制的说法中，正确的是( )。 A.为了防止价格大幅波动所引发的风险，国际上通常对股指期货交易规定每日价格最大波动限制 B.沪深300指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价±10％ C.沪深300指数期货的最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价±10％ D.季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂牌基准价的±20％
• 下列关于期权交易的说法中，正确的有( )。 A.期权交易是买卖一种选择权 B.当买方选择行权时，卖方必须履约 C.当买方选择行权时，卖方可以不履约 D.如果在到期日之后买方没有行权，则期权作废，买卖双方权利义务随之解除
• 中国期货业协会的成立，标志着我国期货行业主管机构的诞生。( )
• 期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动完全相同。( )
• 当看涨期货期权被执行后，该期权买方在对应的期货合约上处于多头部位。( )
• 中金所5年期国债期货的可交割国债票面利率大于3％时，其转换因子大于1。( )
• 到期期限越长，汇率变化的不确定性越大，投资者风险越大，期权的价格也随之降低。( )
• 为了保证期货交易顺利进行，许多期货交易所都在实物交割时，实际交割的标的物的质量等级与期货合约规定的标准交割等级有所差别。( )
• 期权到期时间不一定和合约最后交易时间相同。( )
• 蝶式套利是两个跨期套利的互补平衡的组合，可以说是“套利的套利”。( )
• 当一种期权处于极度实值或极度虚值时，其时间价值都将趋向于零。
• 欧美国家交易所会员以自然人为主。( )
• 当近月份合约价格的下跌幅度大于远期合约价格的下跌幅度时，熊市套利者将亏损(不计交易费用)。( )
• 在套利活动中，建仓时的价差是以价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”，而在平仓时则是以价格较低的一“边”减去价格较高的一“边”。( )
• 涨跌停板制度限定了每一交易日的价格波动，交易所、会员和客户的损失可控制在相对较小的范围内。
• 某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买100万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。3月1日，外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432购买100万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD=1.3450。6月1日，欧元即期汇率为EUR/USD=即期汇率为EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格EUR/USD=1.2101买入对冲平仓，则该投资者( )。 A.盈利37000美元 B.亏损37000美元 C.盈利...
• 某套利者在黄金期货市场上以962美元／盎司的价格买入一份10月的黄金期货合约，同时以951美元／盎司的价格卖出6月的黄金期货合约。持有一段时问之后，该套利者以953美元／盎司的价格将10月合约卖出平仓，同时以947美元／盎司的价格将6月合约买入平仓。则10月份的黄金期货合约盈利为( )。 A.-9美元／盎司 B.9美元／盎司 C.4美元／盎司 D.-4美元／盎司
• 某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日3月和4月合约的结算价分别为2840点和2870点，则该交易持仓盈亏为( )元。 A.-30000 B.30000 C.60000 D.20000
• 某投资者在某期货经纪公司开户，存入保证金20万元，按经纪公司规定，最低保证金比例为10%。该客户买入100手开仓大豆期货合约，成交价为每吨2800元，当日该客户又以每吨2850元的价格卖出40手大豆期货合约平仓。当日大豆结算价为每吨2840元。当日结算准备金余额为( )元。 A.44000 B.73600 C.170400 D.117600
• 棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为30210元/吨，空头开仓价格为30630元/吨，已知进行期转现交易，空头可节约交割成本140元/吨。进行期转现交易对买卖双方都有利的情形是( )。 A.协议平仓价格为30550元/吨，交收价格为30400元/吨 B.协议平仓价格为30300元/吨，交收价格为30400元/吨 C.协议平仓价格为30480元/吨，交收价格为30400元/吨 D.协议平仓价格为30210元/吨，交收价格为30220元/吨
• 某交易者以0.102美元/磅卖出11月份到期、执行价格为235美元/磅的铜看跌期货期权。期权到期时，标的物资产价格为230美元/磅，则该交易者到期净损益为( )美元/磅。(不考虑交易费用和现货升贴水变化) A.-4.898 B.5 C.-5 D.5.102
• 某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买50万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。则其操作为( )。 A.买入1手欧元期货合约 B.卖出1手欧元期货合约 C.买入4手欧元期货合约 D.卖出4手欧元期货合约
• 某套利者在黄金期货市场上以962美元/盎司的价格买入一份11月份的黄金期货，同时以951美元/盎司的价格卖出7月份的黄金期货合约。持有一段时间之后，该套利者以953美元/盎司的价格将11月份合约卖出平仓，同时以947美元/盎司的价格将7月份合约买入平仓，则该套利交易的盈亏结果为( )。 A.9美元/盎司 B.-9美元/盎司 C.5美元/盎司 D.-5美元/盎司
• 某投资者开仓卖出10手国内铜期货合约，成交价格为47000元/吨，当日结算价为46950元/吨。期货公司要求的交易保证金比例为5%(铜期货合约的交易单位为5吨/手，不计手续费等费用)。该投资者当日交易保证金为( )元。 A.117375 B.235000 C.117500 D.234750
• 某交易者以9710元/吨买入7月棕榈油期货合约100手，同时以9780元/吨卖出9月棕榈油期货合约100手，当两合约价格为( )时，将所持合约同时平仓，该交易者亏损。(不计手续费等费用) A.7月9810元/吨，9月9850元/吨 B.7月9860元/吨，9月9840元/吨 C.7月9720元/吨，9月9820元/吨 D.7月9840元/吨，9月9860元/吨
• 某企业有一批商品存货，目前现货价格为3000元/吨，2个月后交割的期货合约价格为3500元/吨。2个月期间的持仓费和交割成本等合计为300元/吨。该企业通过比较发现，如果将该批货在期货市场按3500元/吨的价格卖出，待到期时用其持有的现货进行交割，扣除300元/吨的持仓费之后，仍可以有200元/吨的收益。在这种情况下，企业将货物在期货市场卖出要比现在按3000元/吨的价格卖出更有利，也比两个月卖出更有保障，此时，可以将企业的操作称为( )。 A.期转现 B.期现套利 C.套期保值 D.跨期套利
• 某投机者预测7月份大豆期货合约价格将上升，故买入20手大豆期货合约，成交价为2020元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在1990元/吨再次买入10手合约，当市价反弹到( )元时才可以避免损失。(每手10吨，不计税金、手续费等费用) A.2000 B.2010 C.2020 D.2030
• 某国债对应的TF1509合约的转换因子为1．0167，该国债现货报价为99．640，期货结算价格为97．525，持有期间含有利息为1．5085。则该国债交割时的发票价格为( )元。 A.100.6622 B.99.0335 C.101.1485 D.102.8125
• 某日，沪深300现货指数为3500点，市场年利率为5％，年指数股息率为1％。若不考虑交易成本，三个月后交割的沪深300股指期货的理论价格为(?)点。 A.3553 B.3675 C.3535 D.3710
• 某投机者在6月以180点的权利金买入一张9月份到期、执行价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期、执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为( )。 A.80点 B.100点 C.180点 D.280点
• 近20年来，美国金融期货交易量和商品期货交易量占总交易量的份额分别呈现( )趋势。 A.上升，下降 B.上升，上升 C.下降，下降 D.下降，上升
• 沪深300股指期货以期货合约最后( )小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价。 A.1 B.2 C.3 D.4
• 现实中套期保值操作的效果更可能是( )。 A.两个市场均盈利 B.两个市场均亏损 C.两个市场盈亏在一定程度上相抵 D.两个市场盈亏完全相抵
• 下列关于股指期货和股票交易的说法中，正确的是( )。 A.股指期货交易的买卖顺序是双向交易 B.股票交易的交易对象是期货 C.股指期货交易的交易对象是股票 D.股指期货交易实行当日有负债结算
• 期货交易是在( )的基础上发展起来的。 A.互换交易 B.期权交易 C.调期交易 D.远期交易
• 下列适合进行买入套期保值的情形是( )。 A.目前尚未持有某种商品或资产，但已按固定价格将该商品或资产卖出 B.持有某种商品或者资产 C.已经按固定价格买入未来交收的商品或者资产 D.预计在未来要销售某种商品或资产，但销售价格尚未确定
• 以下关于K线的描述中，正确的是( )。 A.实体表示的是最高价与开盘价的价差 B.当收盘价高于开盘价时，形成阳线 C.实体表示的是最高价与收盘价的价差 D.当收盘价高于开盘价时，形成阴线
• 套期保值的实质是用较小的( )代替较大的现货价格风险。 A.期货风险 B.基差风险 C.现货风险 D.信用风险
• 商品期货市场上，对反向市场描述正确的是( )。 A.反向市场产生的原因是近期供给充足 B.在反向市场上，随着交割月临近，期现价格将会趋同 C.反向市场的出现，意味着持有现货无持仓费的支出 D.反向市场状态一旦出现，将一直保持到合约到期
• 期货合约是指由( )统一制定的，规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。 A.中国证监会 B.期货交易所 C.期货行业协会 D.期货经纪公司
• 为了防止棉花价格上涨带来收购成本提高，某棉花公司利用棉花期货进行多头套期保值，在11月份的棉花期货合约上建仓30手，当时的基差为-400元／吨，平仓时的基差为-500元／吨，该公司( )。(棉花期货合约规模为每手5吨，不计手续费等费用) A.实现完全套期保值 B.不完全套期保值，且有净亏损15000元 C.不完全套期保值，且有净亏损30000元 D.不完全套期保值，且有净盈利15000元
• 下列关于股指期货交叉套期保值的理解中，正确的是( )。 A.被保值资产组合与所用股指期货合约的标的资产往往不一致 B.通常用到期期限不同的另一种期货合约为其持有的期货合约保值 C.通常用标的资产数量不同的另一种期货合约为其持有的期货合约保值 D.通常能获得比普通套期保值更好的效果
• 期货交易指令的内容不包括( )。 A.合约交割日期 B.开平仓 C.合约月份 D.交易的品种、方向和数量
• 当市场出现供给不足、需求旺盛或者远期供给相对旺盛的情形，导致较近月份合约价格上涨幅度大于较远月份合约价格的上涨幅度，或者较近月份合约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为( )。 A.买进套利 B.卖出套利 C.牛市套利 D.熊市套利
• 以下关于远期利率协议的描述中，正确的是( )。 A.卖方为名义贷款人 B.买卖双方在结算日交换本金 C.买方为名义贷款人 D.买卖双方在协议开始日交换本金
• 某投资者买入一份看跌期权，若期权费为C，执行价格为X，则当标的资产价格为( )，该投资者不赔不赚。 A.X+C B.X— C.C—X D.C
• 在我国，( )期货的当日结算价是该合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。 A.沪深300股指 B.小麦 C.大豆 D.黄金
• 在具体交易时，股指期货合约的合约价值用( )表示。 A.股指期货指数点乘以100 B.股指期货指数点乘以50％ C.股指期货指数点乘以合约乘数 D.股指期货指数点除以合约乘数
• 以下关于利率期货的说法中，正确的是( )。 A.目前在中金所交易的国债期货都属于短期利率期货品种 B.3个月的欧洲美元期货属于短期利率期货品种 C.中长期利率期货合约的标的主要是中长期国债，期限在5年以上 D.短期利率期货一般采用实物交割
• 结算担保金是指由结算会员以期货交易所规定缴纳的，用于应对结算会员违约风险的共同担保资金。我国实行会员分级结算制度的期货交易所，应当向( )收取结算担保金。 A.结算非会员 B.结算会员 C.散户 D.投资者
• 以下关于期货公司客户保证金的描述中，正确的是( )。 A.客户保证金属于客户所有，期货公司可对其进行盈亏结算和手续费划转 B.客户保证金与期货公司自有资产一起存放，共同管理 C.当客户出现交易亏损时，期货公司应以风险准备金和自有资金垫付 D.当客户保证金不足时，期货公司可先用其他客户的保证金垫付
• 期货市场的一个主要经济功能是为生产、加工和经营者提供现货价格风险的转移工具。要实现这一目的，就必须有人愿意承担风险并提供风险资金。扮演这一角色的是( )。 A.期货投机者 B.套期保值者 C.保值增加者 D.投资者
• 套期保值是在现货市场和期货市场上建立一种相互冲抵的机制，最终两个市场的亏损额与盈利额( )。 A.大致相等 B.始终不等 C.始终相等 D.以上说法均错误
• 卖出看涨期权的投资者的最大收益是( )。 A.无限大的 B.所收取的全部权利金 C.所收取的全部盈利及履约保证金 D.所收取的全部权利金以及履约保证金
• 某公司购入500吨小麦，价格为1300元／吨，为避免价格风险，该公司以1330元／吨价格在郑州期货交易所做套期保值交易，小麦3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。2个月后，该公司以1260元／吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元／吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果(其他费用忽略)为( )。 A.-50000元 B.10000元 C.-3000元 D.20000元
• 3月中旬，某大豆购销企业与一食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元／吨在2个月后向该食品厂交付2000吨大豆。该大豆购销企业，为了避免两个月后履行购销合同采购大豆的成本上升，该企业买入6月份交割的大豆期货合约200手(10吨／手)，成交价为4350元／吨。至5月中旬，大豆现货价格已达4150元／吨，期货价格也升至4780元／吨。该企业在现货市场采购大豆交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。3月中旬、5月中旬大豆的基差分别是( )元／吨。 A.750；630 B.-750；-630 C.750；-630 D.-750；630
• 棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为10210元／吨，空头开仓价格为10630元／吨，双方协议以10450元／吨平仓，以10400元／吨进行现货交收，不考虑交割成本，进行期转现后，多空双方实际买卖价格为( )。 A.多方10160元／吨，空方10580元／吨 B.多方10120元／吨，空方10120元／吨 C.多方10640元／吨，空方10400元／吨 D.多方10120元／吨，空方10400元／吨
• 9月1日，沪深300指数为5200点，12月到期的沪深300指数期货合约为5400点，某证券投资基金持有的股票组合现值为3．24亿元，与沪深300指数的β系数为0．9，该基金经理担心股票市场下跌，卖出12月到期的沪深300指数期货合约为其股票组合进行保值。该基金应卖出( )手股指期货合约。沪深300指数期货合约乘数为每点300元。 A.180 B.222 C.200 D.202
• 某投资者计划买入固定收益债券，担心利率下降，导致债券价格上升，应该进行( )。 A.不操作 B.套利交易 C.买入套期保值 D.卖出套期保值
• 与外汇投机交易相比，外汇套利交易具有的特点是( )。 A.风险较小 B.高风险高利润 C.保证金比例较高 D.成本较高
• 在期货交易中，当现货商利用期货市场来抵消现货市场中价格的反向运动时，这个过程称为( )。 A.杠杆作用 B.套期保值 C.风险分散 D.投资“免疫”策略
• 以下关于远期交易和期货交易的描述中，正确的是( )。 A.期货交易与远期交易通常都以对冲平仓方式了结头寸 B.远期价格比期货价格更具有权威性 C.期货交易和远期交易信用风险相同 D.期货交易是在远期交易的基础上发展起来的
• 关于股指期货期权，下列说法正确的是( )。 A.股指期货期权既不是期权又不是期货，而是另一种不同的衍生品 B.股指期货期权既可以看作是一种期权又可以看作是一种期货 C.股指期货期权实质上是一种期货 D.股指期货期权实质上是一种期权
• 若投资者预期市场利率水平上升，利率期货价格将下跌，则可选择( )。 A.买入期货合约 B.多头套期保值 C.空头策略 D.多头套利
• 沪深300股指期货合约的交易保证金为合约价值的( )。 A.10％ B.11％ C.8％ D.6％
• 假设r=5％，d=1．5％，6月30日为6月期货合约的交割日，4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的现货价格分别为1400、1420、1465及1440点，则4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的期货理论价格分别为()点。 A.1412.25；1428.28；1469.27；1440 B.1412.25；1425.28；1460.27；1440 C.1422.25；1428.28；1460.27；1440.25 D.1422.25；1425.28；1469.27；1440.25
• 我国规定当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的( )以上(含本数)时，会员或客户应向交易所报告资金情况、头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告。 A.50％ B.60％ C.75％ D.80％
• 我国境内期货交易所均采用计算机撮合成交，分为连续竞价与集合竞价两种方式。进行连续竞价时，计算机交易系统一般将买卖申报单以()的原则进行排序。 A.数量优先，时间优先 B.价格优先，数量优先 C.价格优先，时间优先 D.时间优先，数量优先
• 某套利者在4月1日买入7月铝期货合约的同时卖出8月铝期货合约，价格分别为13420元／吨和13520元／吨，持有一段时间后，价差扩大的情形是( )。 A.7月期货合约价格为13460元／吨，8月份期货合约价格为13500元／吨 B.7月期货合约价格为13400元／吨，8月份期货合约价格为13600元／吨 C.7月期货合约价格为13450元／吨，8月份期货合约价格为13400元／吨 D.7月期货合约价格为13560元／吨，8月份期货合约价格为13300元／吨
• 某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手(10吨／手)大豆期货合约，成交价格为2030元／吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者以2015元／吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到( )时才可以避免损失。 A.2030元／吨 B.2020元／吨 C.2015元／吨 D.2025元／吨
• ( )就是期权价格，是期权买方为获取期权合约所赋予的权利而支付给卖方的费用。 A.权利金 B.执行价格 C.合约到期日 D.市场价格
• 在一个正向市场上，卖出套期保值，随着基差的走强，那么结果会是( )。 A.盈亏相抵 B.得到部分的保护 C.得到全面的保护 D.没有任何的效果
• 利用期货市场对冲现货价格风险的原理是( )。 A.期货与现货价格变动趋势相反，且临近交割日，两价格间差距扩大 B.期货与现货价格变动趋势相同，且临近交割日，价格波动幅度缩小 C.期货与现货价格变动趋势相同，且临近交割日，两价格间差距缩小 D.期货与现货价格变动趋势相反，且临近交割日，价格波动幅度扩大
• 下列对于技术分析理解有误的是( )。 A.技术分析的特点是比较直观 B.技术分析方法以供求分析为基础 C.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势 D.技术分析的基础是市场行为反映一切信息
• 在今年7月时，CBOT小麦市场的基差为-2美分／蒲式耳，到了8月，基差变为5美分／蒲式耳。表明市场状态从正向市场转变为反向市场，这种变化为基差( )。 A.走强 B.走弱 C.平稳 D.缩减
• 某持有日元资产的出口商担心日元贬值而采取套期保值，可以( )。 A.买入日元期货买权 B.卖出欧洲美元期货 C.卖出日元期货 D.卖出日元期货卖权，卖出日元期货买权
• 关于期货交易与现货交易的区别，下列描述错误的是( )。 A.现货市场上商流与物流在时空上基本是统一的 B.并不是所有商品都适合成为期货交易的品种 C.期货交易不受交易对象、交易空间、交易时间的限制 D.期货交易的对象是交易所统一制定的标准化期货合约
• ( )是一种选择权，是指期权的买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量某种资产的权利。 A.期权 B.远期 C.期货 D.互换
• 点价交易是指以某月份的( )为计价基础，来确定双方买卖现货商品价格的交易方式。 A.零售价格 B.期货价格 C.政府指导价格 D.批发价格
• 期货交易是在交易所内或者通过交易所的交易系统进行的( )的买卖交易。 A.期货期权交易 B.期货合约 C.远期交易 D.近期交易
• 期货合约价格的形成方式主要有( )。 A.连续竞价方式和私下喊价方式 B.人工撮合成交方式和集合竞价制 C.公开喊价方式和计算机撮合成交方式 D.连续竞价方式和一节两价制
• 我国境内期货交易所会员可由( )组成。 A.自然人和法人 B.法人 C.境内登记注册的企业法人 D.境内登记注册的机构
• 在其他因素不变的情况下，美式看跌期权的有效期越长，其价值就会( )。 A.减少 B.增加 C.不变 D.趋于零
• 下列会导致持仓量减少的情况是( )。 A.买方多头开仓，卖方多头平仓 B.买方空头平仓，卖方多头平仓 C.买方多头开仓，卖方空头开仓 D.买方空头平仓，卖方空头开仓
• 在不考虑交易费用的情况下，买进看涨期权一定盈利的情形是( )。 A.标的物价格在损益平衡点以上 B.标的物价格在损益平衡点以下 C.标的物价格在执行价格与损益平衡点之间 D.标的物价格在执行价格以上
• 下列关于利率下限(期权)的描述中，正确的是( )。 A.如果市场参考利率低于下限利率，则买方支付两者利率差额 B.如果市场参考利率低于下限利率，则卖方支付两者利率差额 C.为保证履约，买卖双方均需要支付保证金 D.如果市场参考利率低于下限利率，则卖方不承担支付义务
• 某套利者在黄金期货市场上以961美元／盎司卖出一份7月份的黄金期货合约，同时他在该市场上以950美元／盎司买入一份11月份的黄金期货合约。若经过一段时间之后，7月份价格变为964美元／盎司，同时11月份价格变为957美元／盎司，该套利者同时将两合约对冲平仓，套利的结果为盈利( )。 A.-4美元／盎司 B.4美元／盎司 C.7美元／盎司 D.-7美元／盎司
• 某新客户存入保证金200000元，在5月1日开仓买入大豆期货合约60手(每手10吨)，成交价为4000元／吨，同一天该客户卖出平仓40手大豆合约，成交价为4030元／吨，当日结算价为4040元／吨，交易保证金比例为5％。该客户的当日结算准备金余额(不含手续费、税金等费用)为( )元。 A.173600 B.179600 C.200000 D.161600