• 股指期货可作为组合管理的工具是因为股指期货具有( )的特点。 A.交易成本低 B.可对冲风险 C.流动性好 D.预期收益高
• 下列适合购买利率下限期权的有( )。 A.浮动利率投资人小张期望防范利率下降风险 B.固定利率债务人小赵期望防范利率下降风险 C.高固定利率负债的企业A D.固定利率债权人小王期望防范利率下降风险
• 根据起息日的远近，掉期汇率可分为( )。 A.近端汇率 B.远端汇率 C.起始汇率 D.末端汇率
• 适合使用外汇期权作为风险管理手段的情形有( )。 A.国内某软件公司在欧洲竞标，考虑2个月后支付欧元 B.国内某公司现有3年期的欧元负债 C.国内某出口公司与海外制造企业签订贸易协议，预期2个月后收到美元贷款 D.国内某金融机构持有欧元债劵
• 目前我国内地的期货交易所包括( )。 A.郑州商品交易所 B.大连商品交易所 C.上海期货交易所 D.中国金融期货交易所
• 股票权益互换中，固定收益交换为浮动收益的运用主要在( )方面。 A.通过收益互换满足客户的保本投资需求 B.通过收益互换锁定盈利，转换固定收益投资 C.通过收益互换对冲风险 D.通过收益互换获得持股增值收益
• 期货中介与服务机构包括( )。 A.期货结算机构 B.期货公司 C.介绍经纪商 D.交割仓库
• 下列关于我国期货交易所集合竞价的说法正确的是( )。 A.开盘价由集合竞价产生 B.开盘集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前5分钟内进行 C.集合竞价采用最大成交量原则 D.以上都不对
• 期货与互换的区别有( )。 A.成交方式不同 B.盈亏特点不同 C.标准化程度不同 D.合约双方关系不同
• 下列关于中国金融期货交易所结算制度的说法中，正确的有( )。 A.中国金融期货交易所采取会员分级结算制度 B.期货交易所对结算会员结算，结算会员对非结算会员结算 C.会员按照业务范围分为交易会员、交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员 D.全面结算会员不可以为其受托客户办理结算、交割业务
• 卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利的策略是( )。 A.买入基差策略 B.卖出基差策略 C.基差多头策略 D.基差空头策略
• 期货交易和远期交易的区别在于( )。 A.交易对象不同 B.功能作用不同 C.履约方式不同 D.信用风险不同
• 期货行情表中，期货合约用合约代码来标识，P1108表示的不是( )。 A.到期日为11月8日的棕榈油期货合约 B.上市月份为2011年8月的棕榈油期货合约 C.到期月份为2011年8月的棕榈油期货合约 D.上市日为11月8日的棕榈油期货合约
• 某交易者以9710元/吨买入7月棕榈油期货合约100手，同时以9780元/吨卖出9月棕榈油期货合约100手，当两合约价格为( )时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利。(不计手续费等费用) A.7月份合约为9730，9月份合约为9750 B.7月份合约为9720，9月份合约为9770 C.7月份合约为9750，9月份合约为9740 D.7月份合约为9700，9月份合约为9785
• 下列关于期转现交易，说法正确的有( )。 A.用标准仓单以外的货物期转现，要考虑节省的交割费用、仓储费和利息，以及货物的品级差价 B.用标准仓单期转现，要考虑仓单提前交收所节省的利息和储存等费用 C.买卖双方要确定交收货物和期货交割标准品级之间的价差 D.商定平仓价和交货价的差额一般要小于节省的所有费用总和
• 大连期货商品交易所上市的期货品种包括( )。 A.焦炭 B.动力煤 C.棕榈油 D.焦煤
• 下列属于期货经纪公司职能的是( )。 A.对客户账户进行管理，控制客户交易风险 B.为客户提供期货市场信息 C.充当客户的交易顾问 D.制定交易规则
• 关于β系数，以下说法正确的是( )。 A.β系数用来衡量证券或证券组合与整个市场风险程度的比较 B.β系数大于1，说明证券或证券组合的风险程度小于整个市场的风险程度 C.股票组合的β系数比单个股票的β系数可靠性高 D.单个股票的β系数比股票组合的β系数可靠性高
• 期货交易所自身并不参与期货交易。( )
• 公司制期货交易所的监事会可以对董事和高级管理人员履行职责的合法性进行监督。( )
• 股指期货持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的单边数量总和。
• 现货市场与期货市场是两个独立的市场，会受到不同经济因素影响和制约，因而一般情况下两个市场的价格变动趋势不相同。( )
• 实际交易中，美式期权的时间价值总是大于等于0。( )
• 当期货公司出现重大事项时，应当立即电话通知全体股东，并向期货公司住所地的中国证监会派出机构报告。( )
• 互换中最常见也最重要的是利率互换和货币互换。( )
• 套期保值的原理是指用期货市场的盈利来弥补现货市场的亏损，两相冲抵，从而转移价格风险。( )
• 远期合约是期货和互换的基础，期货和互换是对远期合约在不同方面创新后的衍生工具。( )
• 外汇期货套期保值的目的是为现货外汇资产或负债锁定汇率，降低汇率波动的影响。( )
• 看涨期权的买方在支付权利金后，便可享有按约定的执行价格买入相关标的资产的权利，但不负有必须买进的义务。买方的收益随着标的物价格的上涨而上涨。
• —般来说，如果交易者自己规模较小，则对应的期货合约的交易单位就可以设计的大一些。( )
• 远期交易在本质上属于期货交易，是期货交易在时间上的延伸。( )远期交易在本质上属于期货交易，是期货交易在时间上的延伸。( )
• 要防范利率上升的风险，就需要购买看涨期权；要防范利率下降的风险，就需要购买看跌期权。( )
• 个人客户应当由本人亲自办理开户手续，签署开户资料，不得委托代理人代为办理开户手续。( )
• 粮储公司购入500吨小麦，价格为1300元/吨，为避免价格风险，该公司以1330元/吨价格在郑州小麦3个月后交割的期货合约上做卖出套期保值并成交。2个月后，该公司以1260元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔交易的结果(其他费用不计)为( )元。 A.亏损50000 B.盈利10000 C.亏损3000 D.盈利20000
• 某交易者7月30日买入1手11月份小麦合约，价格为7.6美元/蒲式耳，同时卖出1手11月份玉米合约，价格为2.45美元/蒲式耳，9月30日，该交易者卖出1手11月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，同时买人1手11月份玉米合约，价格为2.20美元/蒲式耳，交易所规定1手=5000蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为( )美元。 A.盈利700 B.亏损700 C.盈利500 D.亏损500
• 某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓5手合约，交易价格为2030元，当日结算价格为2040元/吨，则其当天平仓盈亏为成____元，持仓盈亏为____元。( ) A.-500；-3000 B.500；3000 C.-3000；-50 D.3000；500
• 某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点。(不计交易手续费等费用)(1)如果该投资者当日全部平仓，平仓价分别为2830点和2870点，则该交易盈亏为( )港元。 A.-90000 B.30000 C.90000 D.10000
• 某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约，同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权合约，9月份时，相关期货合约价格为150美元/吨，该投资人的投资结果是( )。(每张合约1吨标的物，其他费用不计) A.盈利10美元 B.亏损20美元 C.盈利30美元 D.盈利40美元
• 某交易者买入1手5月份执行价格为670美分/蒲式耳的小麦看涨期权，支付权利金18美分/蒲式耳。卖出两手5月份执行价格为680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麦看涨期权，收入权利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再买入一手5月份执行价格为700美分/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为5美分/蒲式耳，则该组合的最大收益为( )美分/蒲式耳。 A.2 B.4 C.5 D.6
• 某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手(10吨/手)，成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%。该客户当日交易保证金为( )元。 A.176500 B.88250 C.176750 D.88375
• 某套利者以461美元/盎司的价格买入1手12月的黄金期货，同时以450美元/盎司的价格卖出1手8月的黄金期货。持有一段时间后，该套利者以452美元/盎司的价格将12月合约卖出平仓，同时以446美元/盎司的价格将8月合约买入平仓。该套利交易的盈亏状况是( )美元/盎司。 A.亏损5 B.获利5 C.亏损6 D.亏损16
• 某投资者上一交易日结算准备金余额为157475元，上一交易日交易保证金为11605元，当日交易保证金为18390元，当日平仓盈亏为8500元，当日持仓盈亏为7500元，手续费等其他费用为600元，当日该投资者又在其保证金账户中存入资金50000元，该投资者当日结算准备金余额为( )元。 A.166090 B.216690 C.216090 D.204485
• 某投资者做大豆期权的熊市看涨垂直套利，他买入敲定价格为850美分的大豆看涨期权，权力金为14美分，同时卖出敲定价格为820美分的看涨期权，权力金为18美分。则该期权投资组合的盈亏平衡点为( )美分。 A.886 B.854 C.838 D.824
• 某股票当前价格为63.95港元，下列以该股票为标的的期权中时间价值最低的是( )。 A.执行价格为64.50港元，权利金为1.00港元的看跌期权 B.执行价格为67.50港元，权利金为6.48港元的看跌期权 C.执行价格为67.50港元，权利金为0.81港元的看涨期权 D.执行价格为60.00港元，权利金为4.53港元的看涨期权
• 某期货公司客户李先生的期货账户中持有SR0905空头合约100手。合约当日出现涨停单边市，结算时交易所提高了保证金收取比例，当日结算价为3083元/吨，李先生的客户权益为303500元。该期货公司SR0905的保证金比例为17％。SR是郑州商品交易所白糖期货合约的代码，交易单位为10吨/手。(1)客户李先生最少需要追加保证金( )元。 A.524110 B.220610 C.303500 D.308300
• 某投机者卖出2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12500000日元，成交价为0．006835美元／日元，半个月后，该投机者将2张合约买入对冲平仓，成交价为0．007030美元／日元。则该笔投机的结果是( )美元。 A.盈利4875 B.亏损4875 C.盈利5560 D.亏损5560
• 某投资者上一交易日结算准备金余额为500000元，上一交易日交易保证金为116050元，当日交易保证金为166000元，当日平仓盈亏为30000元，当日持仓盈亏为-12000元，当日入金为100000元，该投资者当日结算准备金余额为( )元。(不计手续费等其他费用) A.545060 B.532000 C.568050 D.657950
• 某香港投机者5月份预测大豆期货行情会继续上涨，于是在香港期权交易所买入1手(10吨/手)9月份到期的大豆期货看涨期权合约，期货价格为2000港元/吨，期权权利金为20港元/吨。到8月份时，9月大豆期货价格涨到2200港元/吨，该投机者要求行使期权，于是以2000港元/吨买入1手9月大豆期货，并同时在期货市场上对冲平仓。那么，他总共盈利( )港元。 A.1000 B.1500 C.1800 D.2000
• 期权按履约的时间划分，可以分为( )。 A.场外期权和场内期权 B.现货期权和期货期权 C.看涨期权和看跌期权 D.美式期权和欧式期权
• 某套利交易者使用限价指令买入3月份小麦期货合约的同时卖出7月份小麦期货合约，要求7月份期货价格高于3月份期货价格20美分/蒲式耳，这意味着( )。 A.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行 B.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于或小于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行 C.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于或大于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行 D.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差大于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行
• 黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1580.50美元/盎司时，则该期权的内涵价值为( )美元/盎司。 A.30 B.20 C.10 D.0
• 下列关于交易单位的说法中，错误的是( )。 A.交易单位，是指在期货交易所交易的每手期货合约代表的标的物的数量 B.对于商品期货来说，确定期货合约交易单位的大小，主要应当考虑合约标的物的市场规模、交易者的资金规模、期货交易所的会员结构和该商品的现货交易习惯等因素 C.在进行期货交易时，不仅可以以交易单位(合约价值)的整数倍进行买卖，还可以按需要零数购买 D.若商品的市场规模较大、交易者的资金规模较大、期货交易所中愿意参与该期货交易的会员单位较多，则该合约的交易单位可设计得大一些，反之则小一些
• 期现套利是利用( )来获取利润的。 A.期货市场和现货市场之间不合理的价差 B.合约价格的下降 C.合约价格的上升 D.合约标的的相关性
• 某投机者在6月份以180点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为( )。 A.80点 B.100点 C.180点 D.280点
• 基差的变化主要受制于( )。 A.管理费 B.保证金利息 C.保险费 D.持仓费
• 下列关于期货居间人的表述，正确的是( )。 A.居间人隶属于期货公司 B.居间人不是期货公司所订立期货经纪合同的当事人 C.期货公司的在职人员可以成为本公司的居间人 D.期货公司的在职人员可以成为其他期货公司的居间人
• 如果进行卖出套期保值，结束保值交易的有利时机是( )。 A.当期货价格最高时 B.基差走强 C.当现货价格最高时 D.基差走弱
• 某投资者是看涨期权的卖方，如果要对冲了结其期权头寸，可以选择( )。 A.卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权 B.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权 C.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权 D.卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权
• 假设当前3月和6月的欧元/美元外汇期货价格分别为1.3500和1.3510。10天后，3月和6月的合约价格分别变为1.3513和1.3528。那么价差发生的变化是( )。 A.扩大了5个点 B.缩小了5个点 C.扩大了13个点 D.扩大了18个点
• 对期货市场价格发现的特点表述不正确的是( )。 A.具有保密性 B.具有预期性 C.具有连续性 D.具有权威性
• 1999年，国务院对期货交易所再次进行精简合并，成立了( )家期货交易所。 A.3 B.4 C.15 D.16
• 下列关于套期保值的描述中，错误的是( )。 A.套期保值的本质是“风险对冲” B.一旦期货市场上出现亏损，则认为套期保值是失败的 C.套期保值可以作为企业规避价格风险的选择手段 D.不是每个企业都适合做套期保值
• 如果英镑兑人民币汇率为9.3500，中国A公司想要借入1000万英镑(期限5年)，英国的B公司想要借入9350万元人民币(期限5年)。市场向他们提供的固定利率如下表：若两公司签订人民币和英镑的货币互换合约，则双方总借贷成本可降低()。 A.1% B.2% C.3% D.4%
• 某投资者在国内市场以4020元/吨的价格买入10手大豆期货合约，后以4010元/吨的价格买入10手该合约。如果此后市价反弹，只有反弹到( )元/吨时才可以避免损失(不计交易费用)。 A.4015 B.4010 C.4020 D.4025
• 股票期权每份期权合约中规定的交易数量一般是( )股。 A.1 B.50 C.100 D.1000
• 在外汇期货期权交易中，外汇期货期权的标的资产是( )。 A.外汇现货本身 B.外汇期货合约 C.外汇掉期合约 D.货币互换组合
• 下列利率期货合约中，一般采用现金交割的是( )。 A.3个月英镑利率期货 B.5年期中国国债 C.2年期T-Notes D.2年期Euro-SCh，Atz
• 上海期货交易所大户报告制度规定，当客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量( )以上(含本数)时，会员或客户应向交易所报告其资金和头寸情况。 A.50% B.80% C.70% D.60%
• 目前，沪深300指数期货所有合约的交易保证金标准统一调整至合约价值的( )。 A.8% B.10% C.12% D.15%
• 看涨期权多头的行权收益可以表示为( )。(不计交易费用) A.标的资产卖出价格－执行价格－权利金 B.权利金卖出价－权利金买入价 C.标的资产卖出价格－执行价格+权利金 D.标的资产卖出价格－执行价格
• 关于股票价格指数期权的说法，正确的是( )。 A.采用现金交割 B.股指看跌期权给予其持有者在未来确定的时间，以确定的价格买入确定数量股指的权利 C.投资比股指期货投资风险小 D.只有到期才能行权
• 下列适合进行白糖买入套期保值的情形是( )。 A.某白糖生产企业预计两个月后将生产一批白糖 B.某食品厂已签合同按某价格在两个月后买入一批白糖 C.某白糖生产企业有一批白糖库存 D.某经销商已签合同按约定价格在三个月后卖出白糖，但目前尚未采购白糖
• 市场年利率为8%，指数年股息率为2%，当股票价格指数为1000点时，3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是( )点。 A.1100 B.1050 C.1015 D.1000
• 下列指令中，不需指明具体价位的是( )。 A.触价指令 B.止损指令 C.市价指令 D.限价指令
• 通常情况下，卖出看涨期权者的收益(不计交易费用)( )。 A.最小为权利金 B.最大为权利金 C.没有上限，有下限 D.没有上限，也没有下限
• 期货公司进行资产管理业务带来的收益和损失( )。 A.由客户承担 B.由期货公司和客户按比例承担 C.收益客户享有，损失期货公司承担 D.收益按比例承担，损失由客户承担
• 下列关于我国期货交易所会员强行平仓的执行程序，说法不正确的是( )。 A.交易所以“强行平仓通知书”的形式向有关会员下达强行平仓要求 B.开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由交易所审核 C.超过会员自行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓 D.强行平仓执行完毕后，执行结果交由会员记录并存档
• 若某年11月，CBOT小麦市场的基差为-3美分/蒲式耳，到了12月份基差变为3美分/蒲式耳，这种基差变化称为( )。 A.走强 B.走弱 C.不变 D.趋近
• 看涨期权空头可以通过( )的方式平仓。 A.买入同一看涨期权 B.买入相关看跌期权 C.卖出同一看涨期权 D.卖出相关看跌期权
• 1973年芝加哥期权交易所出现之前，美国和欧洲所有的期权交易都为( )。 A.场内交易 B.场外交易 C.美式期权 D.欧式期权
• 在我国，1月8日，某交易者进行套利交易，同时卖出500手3月白糖期货合约、买入1000手5月白糖期货合约、卖出500手7月白糖期货合约；成交价格分别为6370元/吨、6360元/吨和6350元/吨。1月13日对冲平仓时成交价格分别为6350元/吨、6320元/吨和6300元/吨。则该交易者( )。 A.盈利5万元 B.亏损5万元 C.盈利50万元 D.亏损50万元
• 下列面做法中符合金字塔买入投机交易特点的是( )。 A.以7000美元/吨的价格买入1手铜期货合约；价格涨至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续涨至7100美元/吨再买入3手铜期货合约 B.以7100美元/吨的价格买入3手铜期货合约；价格跌至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续跌至7000美元/吨再买入1手铜期货合约 C.以7000美元/吨的价格买入3手铜期货合约；价格涨至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续涨至7100美元/吨再买入1手铜期货合约 D.以7100美元/吨的价格买入1手铜期货合约；价格跌至7050美元/吨买
• 买入沪铜同时卖出沪铝价差为32500元/吨，则下列情形中，理论上套利交易盈利空间最大的是( )。①沪铜：45980元/吨沪铝13480元/吨②沪铜：45980元/吨沪铝13180元/吨③沪铜：45680元/吨沪铝13080元/吨④沪铜：45680元/吨沪铝12980元/吨 A.① B.② C.③ D.④
• 在我国，证券公司为期货公司提供中间业务实行( )。 A.审批制 B.备案制 C.核准制 D.注册制
• 下列属于蝶式套利的有( )。 A.在同一期货交易所，同时买入100手5月份菜籽油期货合约、卖出200手7月份菜籽油期货合约、卖出100手9月菜籽油期货合约 B.在同一期货交易所，同时买入300手5月份大豆期货合约、卖出600手7月份大豆期货合约、买入300手9月份大豆期货合约 C.在同一期货交易所，同时买入300手5月份豆油期货合约、买入600手7月份豆油期货合约、卖出300手9月份豆油期货合约 D.在同一期货交易所，同时买入200手5月份菜籽油期货合约、卖出700手7月份菜籽油期货合约、买入400手9月份铝期货合约
• 期货公司开展资产管理业务时，( )。 A.可以以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户间进行买卖 B.依法既可以为单一客户办理资产业务，也可以为特定多个客户办理资产管理业务 C.应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺 D.与客户共享收益，共担风险
• 下面属于相关商品间的套利的是( )。 A.买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约 B.购买大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约 C.买入小麦期货合约，同时卖出玉米期货合约 D.卖出LME铜期货合约，同时买入上海期货交易所铜期货合约
• 以下描述正确的是( )。 A.当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为实值期权 B.当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为实值期权 C.当看涨期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，该期权为深度实值期权 D.当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为实值期权
• 基差走强的常见情形是( )。 A.现货价格涨幅超过期货价格涨幅 B.现货价格涨幅低于期货价格涨幅 C.现货价格跌幅小于期货价格跌幅 D.现货价格跌幅大于期货价格跌幅
• 根据套利者对不同合约中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可分为( ) A.熊市套利 B.牛市套利 C.年度套利 D.蝶式套利
• 某大豆经销商在大连商品交易所进行买入20手大豆期货合约进行套期保值，建仓时基差为-20元/吨，以下描述正确的是( )(大豆期货合约规模为每手10吨，不计手续费等费用)。 A.若在基差为-10元/吨时进行平仓，则套期保值的净亏损为2000元 B.若在基差为-10元/吨时进行平仓，则套期保值的净盈利为6000元 C.若在基差为-40元/吨时进行平仓，则套期保值的净亏损为4000元 D.若在基差为-50元/吨时进行平仓，则套期保值的净盈利为6000元
• 刘某以2100元/吨的价格卖出5月份大豆期货合约一张，同时以2000元/吨的价格买入7月份大豆合约一张，当5月合约和7月份合约价差为( )时，该投资人获利。 A.150元 B.50元 C.100元 D.-80元
• 无本金交割远期外汇交易与一般的远期外汇交易的差别在于，前者( )。 A.一般用于实行外汇管制国家的货币 B.本金需现汇交割 C.本金无需实际收付 D.本金只用于汇差的计算
• 1998年，上海期货交易所由( )合并组建而成。 A.上海金属交易所 B.上海粮油商品交易所 C.上海商品交易所 D.上海债券期货交易所
• 国债基差交易策略包括( )。 A.买入基差策略为买入国债现货、卖出国债期货 B.卖出基差策略为卖出国债现货、买入国债期货 C.买入基差策略为卖出国债现货、买入国债期货 D.卖出基差策略为买入国债现货、卖出国债期货
• 2月11日利率为6．5％，A企业预计将在6个月后向银行贷款人民币100万元，贷款期为半年，但担心6个月后利率上升提高融资成本，即与银行商议，双方同意6个月后企业A按年利率6．47％(一年计2次复利)向银行贷入半年100万元贷款。8月1日FRA到期时，市场实际半年期贷款利率为( )时，银行盈利。 A.6.45％ B.6.46％ C.6.48％ D.6.49％
• 某期货合约在交易日收盘前5分钟内出现( )的情况的，称为单边市。 A.有买入申报就成交，但未打开停板价位 B.有卖出申报就成交，但未打开停板价位 C.只有停板价位的买入申报，没有停板价位的卖出申报 D.只有停板价位的卖出申报，没有停板价位的买入申报
• 以下属于跨期套利的是( )。 A.卖出6月棕榈油期货合约，同时买入8月棕榈油期货合约 B.买入5月豆油期货合约，同时卖出9月豆油期货合约 C.买入5月菜籽油期货合约，同时卖出5月豆油期货合约 D.卖出4月锌期货合约，同时卖出6月锌期货合约
• 无套利区间的上下界幅宽主要是由( )决定的。 A.交易费用 B.现货价格大小 C.期货价格大小 D.市场冲击成本