• 以下不符合暂停估值条件的是(　　)。 A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。 B.如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。 C.基金中某个投资品种的估值出现了重大转变 D.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。
• ( )是指立即转换成股票的债券价值。 A.债券利率 B.转换比例 C.转换价值 D.转换价格
• 关于基金托管人在估值业务中的责任，以下表述正确的是(　　) A.当基金托管人对基金管理人采用的估值原则及技术有异议时，以托管人意见为准 B.经与基金管理人协商，基金托管人可不对基金估值进行复核 C.基金托管人有权利对基金估值进行复核，但可以免除相关责任 D.基金托管人进行基金估值复核工作时，可以参考中国证券投资基金业协会的估值指引
• 某时点市值最大的15只股票的市值分别为420亿元、318亿元、306亿元、275亿元、260亿元、247亿元、231亿元、220亿元、183亿元、180亿元、177亿元、173亿元、170亿元、158亿元、153亿元，则该类股票中位数是( )。 A.260亿元 B.247亿元 C.177亿元 D.220亿元
• 关于上升收益率曲线，以下表述错误的是(　　) A.上升收益率曲线，又称正向收益率曲线，是最常见的收益率曲线类型 B.上升收益率曲线表明，其他条件不变，同一债券的到期收益率随着时间的推移逐渐上升 C.上升收益率曲线表明，该时点短期债券收益率低于长期债券收益率 D.之所以出现上升收益率的曲线，是因为投资者对期限较长的债券要求较高的风险溢价
• 关于银行间债券市场纯券过户结算方式，以下表述错误的是(　　)。 A.交易方有风险，付款方无风险 B.债券登记托管结算机构办理债券交割，款项结算自行办理 C.特点要快捷，简便 D.是一种交易双方建立在互相了解和信任基础上的结算方式
• 关于财务报表，以下表述错误的是(　　) A.财务报表按照财务会计准则定期编制，用以显示企业实际的财务状况和经营业绩优劣 B.利润表反映一定时期内企业的总体经营成果，揭示企业获取利润的能力和经营趋势，又被称为“第一会计报表” C.资产负债表记录企业某一时点的资产、负债和所有者权益的状况 D.所有者权益主要由股本、资本公积、盈余公积和未分配利润构成
• 在传统的证券投资组合中，加入另类投资产品不能达到的作用是(　　)。 A.提高信息透明度 B.规避通胀风险 C.分散风险 D.组合多元化
• 以下不属于投资经理在投资组合反馈阶段工作内容的是(　　)。 A.监控 B.业绩评估 C.再平衡 D.优化
• 债券远期交易是交易双方约定在未来某一日期，以约定价格和数量买卖债券，从成交日至结算日期限可以由交易双方确定，但最长不得超过(　　)天。 A.360 B.365 C.180 D.90
• 目前市场上编制股票价格时，最常采用的方法是(　　) A.市值加权法 B.等权重法 C.几何平均法 D.算术平均法
• 关于股票账面价值，以下表述错误的是(　　) A.股票的账面价值是股票投资价值分析的重要指标 B.股票的账面价值又称股票净值或每股净资产 C.在有优先股的情况下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得 D.股票的账面价值是每股股票所代表的实际资产的价值
• 以下不属于期货市场基本功能的是(　　) A.流动性管理 B.价格发现 C.投机 D.风险管理
• 私募股权投资基金的组织形式不包活(　　) A.合伙型基金 B.混合型基金 C.信托型基金 D.公司型基金
• 关于系统性风险和非系统性风险，以下表述错误的是(　　)。 A.非系统性风险往往是有某个或者少数错别因素导致的 B.资本市场线上的任一组合都只有非系统性风险 C.系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险 D.非系统性风险可以通过组合化投资进行分散
• 相对估值法常见的估值比率包括(　　)Ⅰ.市盈率Ⅱ.市净率Ⅲ.贴现率Ⅳ.企业价值倍数 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 某基金持有可转债A，该转债面值200元，转股价5元，票面利率为1%.可转债A在T日交易所收盘价为128.22元，应计利息0.11元，当日该转债的估值全价为(　　)元 A.200.11 B.128.33 C.128.22 D.128.11
• 某基金持有可转债A，该转债面值200元，转股价5元，票面利率为1%.关于可转债A的利息核算，以下表述正确的是(　　) A.转股日进行利息核算 B.可转债付息日进行利息核算 C.可转债不进行利息核算 D.按日计提利息，当日确认为利息收入
• 关于大宗商品投资，以下表述错误的是(　　) A.大宗商品投资通常采用直接购买大宗商品实物的方式 B.大宗商品具有抵御通货膨胀的功能 C.大宗商品可以分为能源类，基础原材料类，贵金属类和农产品类 D.大宗商品投资采取购买大宗商品相关股票的方式
• 关于房地产有限合伙，以下表述错误的是(　　) A.有限合伙人的投资资金可以在承诺期限截止之前投资项目中退出 B.普通合伙人对外代表合伙企业，管理和经营项目 C.限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任 D.由普通合伙人和有限合伙人组成
• 小李购买了100股A上市公司的普通股，关于他所持有的普通股的权利，以下表述错误的是(　　) A.公司召开股东大会时，享受表决权 B.公司有盈利时，享受约定的固定股息率的权利 C.在公司支付债息和优先股股息时，参与股利分配 D.公司破产清算时，享有财产分配权
• 以下不属于银行间债券市场全额结算优点的是(　　) A.降低结算本金风险 B.降低市场参与者结算成本和相关风险 C.每个市场参与者都可以监控自己参与的每一笔交易结算进展情况，从而评估自身对不同对手方的风险暴露 D.有利于保存交易的稳定和结算的及时性
• 根据《中华人民共和国证券法》，下列不属于证券登记结算机构职责的是( )。 A.为证券交易提供集中登记服务 B.为证券交易提供存管服务 C.为证券交易提供投资咨询服务 D.为证券交易提供结算服务
• 某资产A，如果2018年我国经济上行，其年化收益率预计为15％；经济平稳，其年化收益率为8％；经济下行，其年化收益率为-3％。其中，经济上行的概率是25％，经济平稳的概率是40％，经济下行的概率是35％。则资产A在2018年的期望收益率为( )。 A.5.3％ B.5.9％ C.6.7％ D.8.0％
• 在持有期为3年，置信水平为90％的情况下，若计算的风险价值为50万元，则表明该投资者的资产组合( )。 A.在3年中的损失有90％的可能性不会超过50万元 B.在3年中的损失有90％的可能性会超过50万元 C.在3年中的收益有90％的可能性不会超过50万元 D.在3年中的收益有90％的可能性会超过50万元
• 目前，我国债券市场已经形成了以银行间债券市场、交易所市场和( )三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。 A.民间市场 B.行业间市场 C.商业银行柜台市场 D.第三方市场
• 关于跟踪误差，以下表述正确的是(　　) A.跟踪误差是一个绝对风险指标 B.跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较基准 C.主动管理基金的跟踪误差通常比较小 D.跟踪误差无法衡量投资组合的相对风险是否符合预定的目标
• 关于全球投资业绩标准(GIPS)的作用，以下表述正确的是(　　) A.鼓励机构仅展示业绩良好的组合 B.让不同投资管理机构的投资业绩具有可比性 C.当其中条约与当地法律法规有冲突时，可替代当地法律的标准 D.可提高投资业绩，防止投资中出现重大失误
• 以下金融衍生工具中，通常由交易所统一的制订，在交易所进行交易的是(　　)Ⅰ.远期合约Ⅱ.期货合约Ⅲ.期权合约Ⅳ.互换合约 A.Ⅰ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ C.Ⅲ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ
• 某公司2015年度资产负债表中，货币资金为600亿元，应收账款为200亿元，应收票据为200亿元.长期股权投资为20亿元，则应计入流动资产的金额为(　　)亿元 A.1070 B.1000 C.1020 D.1050
• 张先生拟用退休金购买基金，对基金选择，亲友们的建议有以下4点，请你从专业角度帮助张先生做出分析，正确是的(　　)。Ⅰ选择年初以来收益率高的Ⅱ选择基金经理从业年限长的Ⅲ选择风险调整后超额收益高的Ⅳ想清楚自己的投资目标 A.Ⅱ、Ⅳ B.Ⅲ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 关于股份公司的资本，以下表述错误的是(　　)。 A.普通股股东可以获得公司的分红 B.公司债券需要还本付息，不属于公司资本 C.优先股和普通股都代表对公司的所有权 D.公司债券利率一般高于同期国债利率
• 小明申购某货币市场基金并持有三年，第一年年化收益是3%，第二年年化收益是4%，第三年年化收益是5%，则小明买入该货币市场基金总收益是(　　)。 A.11.52% B.10% C.12% D.12.48%
• 基金经理下达1笔18元/股买入某只股票100万股，盘中交易员下达指令时，此股票的价格下降到17元/股，则交易员下达的价格为(　　)。 A.17元 B.18元 C.交易员需跟基金经理反馈 D.交易员需跟交易主管反馈
• 某基金分红前的总净值为7,500万元，份额数为5000万份。该基金计划每10份份额派0.15元红利，形式为分红再投资，则本次分红后，基金的总净值和份额净值分别为(　　)。 A.7425万元，1.5000元 B.7500万元，1.5000元 C.7425万元，1.4850元 D.7500万元，1.4850元
• 关于最大回撤，以下表述错误的是( ) A.最大回撤只能衡量基金损失的大小，不能衡量损失发生的频率 B.某基金2020年1月2日成立，成立时基金净值为1元，净值与2月28日达到最小值0.85元，则该基金成立两个月以来的最大回撤为15% C.基金的最大回撤与指定的时间区间长短无关 D.最大回撤用于衡量基金经理对下行风险的控制能力
• 有关银行间债券市场做市商制度，以下表述正确的是(　　) A.做市商作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易 B.做市商在银行间债券市场以自有资金和债券与投资者进行交易 C.做市商向投资者进行单方保价 D.做市商应对市场上所有债券进行报价
• 预计A公司要求每年支付股息5元，该企业对股票的资本化率为5%，国债利率为2.5%，如采用股利贴息模型，该股票的价值为(　　) A.95 B.200 C.150 D.100
• 当前市场利率为4%，某面值为100元的债券的利息为5%，剩余期限为两年，每年付息一次，该债券的内有价值最接近(　　) A.95 B.102 C.92 D.98
• 关于冲击成本，以下表述错误的是(　　)。Ⅰ冲击成本是一项隐性交易成本Ⅱ冲击成本是交易行为对价格产生的影响Ⅲ交易头寸越大，对市场价格的冲击越不明显Ⅳ作为一种事后计算指标，冲击成本难以精确计算 A.Ⅰ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ C.Ⅲ、Ⅳ D.Ⅲ
• 某投资者以15元／股的价格购入1000股某公司股票，半年后该公司发放分红1元／股，1年后该公司股票价格上升至18元／股，该投资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间收益率为( )。 A.25.67％ B.26.67％ C.27.67％ D.28.67％
• 私募股权投资基金中一般被认为是最佳退出渠道的是( )。 A.首次公开发行 B.买壳上市或借壳上市 C.管理层回购 D.破产清算
• 下列关于影响期权价格的因素，表述不正确的是( )。 A.执行时标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格就越高 B.对于美式期权，有效期越长，期权价格越低 C.当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之升高 D.标的资产价格的波动率越大，对期权多头越有利，期权价格越高
• 下列费用不列入基金费用的有( )。 A.基金份额持有人大会费用 B.基金合同生效前的相关费用 C.销售服务费 D.基金管理人的管理费
• 关于货市市场工具，以表述正确是(　　)。 A.一般是低流动性高风险的证券 B.剩余期限超过397天 C.主要是个人投资者交易买卖 D.包括银行定期存款(一年以内)
• 关于股票收益互换，以下表述错误的是(　　)。 A.投资者无法通过股票收益互换进行风险管理 B.股票收益互换的模式包括固定利率和股票收益互换 C.股票收益互换中，支付的金额与特定股票、指数等权益类标的表现挂钩 D.通常进行净额交收，不发生本金交换
• 关于场内证券交易场所，以下表述错误的是(　　)。 A.证券交易所的设立和解散由国务院决定 B.证券交易所可以决定证券交易的价格 C.我国的证券交易所目前都采用会员制 D.上交所和深交所都没有会员大会、理事会和专门委员会
• 对于金融市场，以下事件中属于系统性风险的是(　　)。 A.由于公司核算账户资金差错，造成货币资金多计29,944,309,821.45元 B.由于受到几十年一遇异常冷水团影响，公司撒播的虾夷扇贝绝收 C.由于资金紧张，饲料供应不及时，公司生猪养殖死亡率高于预期 D.物价水平普遍上涨，出现通货膨胀
• 关于息票债券和贴现债券，以下表述正确的是(　　). A.息票债券和贴现债券是按照计息方式分类的两种常见债券类型 B.贴现债券是指在发行时不规定利率、券面不附息票，折价发行的债券 C.息票债券一般来说属于短期债券 D.与息要债券和贴现债券同属种分类方法下债券类型的还有金融债券
• 关于内在价值法，以下表述错误的是(　　)。 A.内在价值法是按照未来现金流贴现对公司的内在价值进行评估 B.股利贴现模型、股权资本自由现金流贴现模型、自由现金流贴现模型都属于内在价值法 C.一般情况下，内在价值等于股票当前价格 D.贴现模型的选择要与获得的现金流相对应
• 关于市场有效性，以下表述正确的有(　　)。Ⅰ市场有效性理论不仅适用于股票市场，也适用于债券市场Ⅱ市场越有效，主动投资策略所发挥作用就越大Ⅲ.如果市场无效，投资人通过发现定价偏离可以获得超额收益 A.Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅱ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 关于债券基金的利率风险，以下表述错误的是(　　)。 A.债券价格与利率呈反向变动，债券投资存在因利率波动所导致价格波动的风险 B.债券基金久期越长，净值随利率波动的幅度就越小，所承担的利率风险就越低 C.分散债券期限、长短期配台是防范债券基金利率风险的措施之一 D.债券基金加杠杆操作会增大基金对利率变化的敏感度，增加基金的利率风险
• 关于最大回撤，以下表述错误的是(　　)。 A.最大回撤只能衡最基金损失的大小，不能衡量损失发生的频率 B.最大回撤用于衡量基金经理对下行风险的控制能力 C.某基金2020年1月2日成立，成立时基金净值为1元，净值于2月28日达到最小值0.85元，则该基金成立两个月以来的最大回缴为15% D.基金的最大回撤与指定的时间区间长短无关
• 关于基金分红方式，以下表述错误的是(　　)。 A.开放式基金可以采用现金分红或分红再投资方式 B.基金收益分配默认为采用分红再投资方式 C.分红再投资方式是指将投资者应分配的净利润折算成定的基金份额分配给投资者 D.封闭式基金只能采用现金分红
• 即期利率与远期利率的区别在于(　　)。 A.计息方式不同 B.收益不同 C.计息日起点不同 D.适用的债券种类不同
• 关于衍生工具的特点，以下表述错误的是(　　)。 A.通过衍生工具能够实现小资金撬动大资金 B.行生工具可能会因为缺乏交易对手而不能平仓或变现 C.衍生工具涉及基础资产的跨期转移 D.衍生资产的价格和合约标的资产价格没有联动性
• 在债券远期交易业务中，交易双方应签订远期交易的完整合同，下列不属于完整合同要件的是(　　)。 A.全国银行间同业拆借中心交易系统生成的成交单 B.交易双方签订的补充合同 C.交易双方与全国银行间同业拆借中心签订的协议 D.交易双方签订的远期交易主协议
• 以下指数中不属于国内股票价格指数的是(　　)。 A.上证180指数 B.金融时报股价指数 C.沪深300指数 D.深证综合股票价格指数
• 按照杜邦分析法将财务指标拆解成多项指标的乘积。关于杜邦分析法，以下表述错误的是(　　)。 A.权益乘数主要反映企业的融资能力 B.销售利润率可以在一定程度上反应企业的盈利能力 C.权益乘数等于所有者权益除以总资产 D.一般情况下，总资产周转率越高，企业的运营效率越高
• 关于企业的现金流，以下表述错误的是(　　)。 A.投资活动产生的现全流包括为正常生产经营活动投资的短期资产以及企业再投资所产生的股权与债权 B.企业净现金流可以通过现金流量表所反映，主要包含经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流 C.经营活动产生的现金流是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量 D.筹资活动产生的现金流反映企业长期资本筹集资金状况
• 以下统计量中，描述统计样本偏离其均值程度的是(　　)。 A.中位数 B.分位数 C.相关系数 D.方差
• 关于投资者承担风险的容忍度，以下表述正确的有(　　)。Ⅰ.投资者的风险容忍度取决于其承担风险的能力和受教育程度两方面Ⅱ.相比投资期限较短的投资者，投资期限较长的投资者具有更高的风险承受能力Ⅲ.通常认为承担风险的意原对机构投资者更为重要Ⅳ.保险公司等金融机构在承担风险时往往受到监管约束，对投资风险承担加以限制 A.Ⅱ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ C.Ⅱ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅳ
• 小张和小王投资一只场外货币市场基金，小张在上周五申购，这周四赎回，小王在上周四申购，这周五赎回。假设期间除周末外，不涉及其他法定节假日，则两人享受该货币市场基金分红的天数相差(　　)天。 A.2 B.6 C.4 D.5
• 假设某附息的固定利率债券的起息日为2009年6月6日，债券面值100元，每半年支付一次利息。2019年6月6日，该债券的投资者可就每单位债券收到本金和利息共计102.25元，则该债券的期限为(　　)年，票面利率为(　　)。 A.10；4.5% B.9；4.5% C.9；2.25% D.10；2.25%
• 关于信用利差，以下表述正确的是(　　)。Ⅰ.信用利差的变化是市场风险偏好的变化Ⅱ.信用利差可作为预测经济周期活动的指标Ⅲ.信用利差的变化一般发生在经济周期发生转变后 A.Ⅰ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ C.Ⅱ、Ⅲ D.Ⅰ
• 关于投资组合管理的基本流程，以下表述错误的是(　　)。 A.投资规划的首要任务就是建立战略资产配置 B.投资管理过程是一个动态反馈的循环过程 C.投资管理的目标是使投资者在获得一定收益水平的同时承担最低的风险 D.投资管理的目标是在投资者可接受的风险水平内使其获得最大的收益
• 关于买空交易和卖空交易，以下表述错误的是(　　)。 A.买空交易和卖空交易都会放大投资收益率或损失率 B.卖空交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金，除了买券还券之外，不能用于其他用途 C.采用买空交易和卖空交易的投资者，都属于空头交易者 D.买空交易和卖空交易，都属于信用交易范畴
• 关于全球投资业绩标准(GIPS)，以下表术正确的是(　　)。 A.投资管理机构必须披露3年以上的业绩 B.它属于强制执行的业绩标准 C.GIPS业绩评价的基础是输入数据的真实，准确 D.投资管理机构使用GIPS标准进行披露时，必须同时遵守它提供的两套标准
• 关于大额可转让定期存单，以下表述正确的是(　　)。 A.大额可转让定期存单在二级市场上可能存在不能及时变现的风险 B.大额可转让定期存单的期限较长，一般都在1年以上 C.大额可转让定期存单的利率不可以是浮动利率 D.大额可转让定期存单的利率一般要低于同期定期存款
• 关于期权，以下表述错误的是(　　)。 A.期权买方在未来买卖标的物的价格是事先规定好的 B.期权买方到期必须履约，不履约需缴纳罚金 C.期权合约中的标的资产，可以是实物商品、金融资产、汇率或各种综合价格指数等 D.期权的买方要付给卖方一定教量的权利金
• 下列亮类私募股权投资的战略通常是向初创型企业提供资金?(　　) A.并鸭投资 B.成长权益 C.危机投资 D.风险投资
• 关于单利和复利，以下表述错误的是(　　)。 A.单利考虑了本金的时间价值 B.复利考虑了本金的时间价值 C.复利考虑了利息的时间价值 D.单利考虑了利息的时间价值
• 关于财务报表，以下表述正确的是(　　)。Ⅰ.资产负债表记教的信息为时点数，通常为会计季末、半年末或年末Ⅱ.分析资产负债表可以了解企业资产要素。偿债能力。资本结构、股东权益结构等信息Ⅲ.资产负债表的基本逻辑关系一般情况下都成立，但在所有者权益为负时除外Ⅳ.资产负债表与利润表及现金流量表从不同角度记录反映企业的经营情况，相互之间关系不大 A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ C.Ⅰ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 投资交易中的操作风险主要指由于人员、流程、系统或外部因素造成的(　　)。 A.交易量大能波动 B.交易未实现 C.交易失误 D.交易价格大幅波动
• 关于可转换债券的特征和要素。以下表述正确的是(　　)。 A.可转换债券的票面利率一般高于同等条件的普通债券的票面利率 B.可转换债券的双重选择权是指转股权和提前赎回权 C.在转股前，可转换债券体现了持有者与发行公司之间的所有权关系 D.可转换债券一般每月付息一次
• 有关债券当期收益率与到期收益率之间的关系，以下表述正确的是(　　)。 A.当期收益率的变动将预示着到期收益率的同方向变动 B.给定其它条件不变，债券期限越短，当期收益率就越接近到期收益率 C.当期收益率等于债券每年应付的息票利息除以到期收益率 D.给定其它条件不变，当期收益率和到期收益率的偏高程度与债券市场价格和债券面值的偏高程度呈负相关关系
• 关于法人结算原则，以下表述错误的是(　　)。 A.证券登记结算机构以结算参与机构为单位办理证券资金的结算 B.结算参与机构在中国结算公司深圳分公司可同时开立综合结算备付金账户和非担保结算备付金账户用于资金交收 C.结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资金账户不包括基金账户 D.中国结算公司上海分公司的担保交收账户分为自营、客户、信用三类
• 关于股票分析方法，以下表述错误的是(　　)。 A.股票内在价值属于基本面分析对象 B.经济周期属于基本面分析对象 C.宏观经济指标属于基本面分析对象 D.股价变化属于基本面分析对象
• 风险价值(VaR)采用概率论和数理统计的方法对风险进行测量，最大的优点是(　　)，因此具备广泛适用性。 A.可测是投资组合的风险并通过一个数值表示 B.可用于测量不同市场的不同风险并通过一个数值表示 C.可准确测量投资组合的风险是否符合预期 D.可测量投资市场变化的风险并通过一个数值表示
• 关于期货市场的风险管理功能，以下表述正确的有(　　)。Ⅰ.期货交易可以使风险在具有不同风险偏好的投资者之间进行转移和再分配Ⅱ.期货市场能提高金融系统抵御风险的能力Ⅲ.期货交易能够消除金融市场系统风险 A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅱ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 关于银行间债券市场的债券结算，以下表述正确的是(　　)。 A.实时处理交收结算的本金风验较大 B.实时处理交收只能以净额结算方式进行 C.批量处理交收相对来讲效率较高，对市场参与者流动性要求较高 D.批量处理交收可以以全新结算或争餐结算方式进行交收
• 某指数型基金最近4年的收益率分别为-10%、0%、10%、30%，则该基金最近4年的平均收益率为(　　)。 A.-10% B.5% C.0% D.7.5%
• 关于做市商和经纪人，以下表述错误的是(　　)。 A.经纪人在交易中执行投资者的指令，并不参与到交易中 B.在报价驱动市场中，经纪人是市场流动性的主要提供者和维持者 C.经纪人的利润主要来自给投资者提供经纪业务的佣金 D.做市商和经纪人的利润来源不同
• 价格—收益率曲线的曲率就是债券的(　　)。 A.修正久期 B.凸性 C.久期 D.收益率
• 关于不动产投资的含义和特点，以下表述错误的是(　　)。 A.直按的不动产投资金额大且难以拆分，这意味着该项投资可能会占据到一个投资组合的很大比例 B.直接的不动产投资流动性较差，通常表现为若要快速转售,投资者往往要承担较大折价损失 C.不动产投资具有异质性，这使得不动产估值具有一定的难度 D.不动产投资是指投资者直接出资购买商业房地产，用于出租获取租金收益或等待增值之后出售获取增值收益
• 下列属于银行间债券市场交易的品种有(　　)。Ⅰ.中小企业集合票据Ⅱ.同业存单Ⅲ.债券基金Ⅳ.国际机构债券 A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 关于加入无风险资产的投资组合的可行投资集和有效前沿，以下表述正确的是(　　)。 A.可行投资集是抛物线下方区域 B.有效前沿为扇形区域的上边沿 C.可行投资集是抛物线上方区域 D.有效前沿为扇形区域的下边沿
• 如果a与b证券之间的相关系数绝对值比b与c证券之间的相关系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为(　　)。 A.一致 B.b与c证券之间的相关性更强 C.a与b证券之间的相关性更强 D.无法确定
• 衡量货币市场基金的风险指标主要有(　　)。 A.投资组合平均剩余期限和行业投资集中度 B.投资组合平均剩余期限、平均剩余存续期、浮动利率债券投资情况 C.投资组合的系数、平均剩余存续期、融资回购比例 D.久期、β系数和投资对象的信用评级
• 关于基金利润来源，以下表述正确的是(　　)。 A.买卖可转换债券获得的价差收益属于投资收益 B.股票分配股息获得的收入属于利息收入 C.买卖债券获得的价差收益属于利息收入 D.买入返售金融资产收入属于投资收益
• 关于交易所上市交易的投资品种估值，以下表述正确的是(　　)。 A.首次公开发行股票时公司股东公开发售的股份，可以参考《证券投资基金流通受限股票估值指引(试行)》进行估值 B.交易所上市交易的可转债按当日收盘价怍为估值净价 C.交易所上市的股指期货合约以估值当日市价进行估值 D.对交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种，第三方估值机构提供的估值价格与交易所收盘价
• 某公司的总资本100万元，其中债权资本和权益资本分别为50万元，公司股东A持有20万元的债券资本和30万元的权益资本，则股东A投票权比例通常为(　　)。 A.100% B.50% C.60% D.30%
• 小王在银行间债券市场交易，需委托合规并经批准的金融机构法人代为办理债券结算业务，所体现的交易制度为(　　)。 A.公开市场-级交易商制度 B.结算代理制度 C.做市商制度 D.会员管理制度
• 以下属于债券投资系统性风险的是(　　)。 A.债券信用评级被下调 B.通货膨胀 C.信用债交易流动性不足 D.发行方宣布回购债券
• 在资本市场理论的前提假设都被满足的情况下，以下表述错误的是(　　)。 A.所有投资者将选择持有包括所有证券资产在内的市场组合 B.市场组合的风险溢价与市场组合的方差和投资者的典型风险偏好成反比 C.市场组合处于有效前沿 D.单个资产的风险溢价与市场投资组合M的风险溢价和该资产的贝塔系数成比例
• 关于场内证券交易结算原则,以下表述错误的是( )。 A.在共同对手方制度下,即使买卖双方中的一方不能履约,结算机构也要向守约一方先行垫付其应收的证券或资金 B.根据中国结算公司深圳分公司的规定,开立非担保结算备付金账户的机构,交易所场内证券发行资金通过非担保结算备付金账户完成交收 C.根据货银对付原则,一旦结算参与人未能履行对证券登记结算机构的资金交收义务,结算机构就可以暂不向其交付其买入的证券 D.根据分级结算原则,当证券登记结算机构作为共同对手方提供多边净额结算服务时,结算机构负责与结算参与人之间的集中清算交收
• 我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券自发行结束之日起( )后才能转换为公司股票。 A.1年 B.6个月 C.30天 D.15天
• 公司出现( )情况时可以回购该公司股票。Ⅰ.减少注册资本Ⅱ.与持有该公司股份的其他公司合并Ⅲ.公司分立Ⅳ.将股票奖励给职工 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 在M基金公司的晨会上，投资经理A提到：“可以通过投资股票、债券、期货等来分散基金的非系统性风险，且也可一定程度上降低系统性风险”；投资经理B补充道：“系统性风险主要受宏观因素影响，应该加强对经济、政治和法律等因素的关注”。关于两人的说法，下列表述正确的是( )。 A.两者均正确 B.A经理的说法错误，B经理的说法正确 C.两者均不正确 D.A经理的说法正确，B经理的说法错误