• 以下关于远期利率协议说法正确的是(　　)。 A.远期利率协议的买方是名义借款人 B.远期利率协议的买方是名义贷款人 C.远期利率协议的卖方是名义贷款人 D.远期利率协议的卖方是名义借款人
• 人民币无本金交割远期(　　)。 A.场内交易 B.可对冲汇率风险 C.以人民币为结算货币 D.以外币为结算货币
• 下列对跨期套利的描述中，正确的是(　　)。 A.针对同一交易所的同一期货品种但不同交割月份的期货合约之间的价差进行操作 B.根据对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，可以分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利 C.牛市套利是指卖出较近月份合约的同时买入较远月份的合约 D.熊市套利是指买入较近月份合约的同时卖出较远月份的合约
• 期货交易套期保值活动主要转移(　　)。 A.价格风险 B.政治风险 C.法律风险 D.信用风险
• 下列关于我国期货交易所集合竞价的说法正确的是(　　)。 A.开盘价由集合竞价产生 B.开盘集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前5分钟内进行 C.集合竞价采用最大成交量原则 D.以上都不对
• 在出现涨跌停板情形时，交易所一般将采取(　　)措施控制风险。 A.当某期货合约以涨跌停板价格成交时，成交撮合实行平仓优先和时间优先的原则 B.平仓当日新开仓位采用平仓优先的原则 C.在某合约连续出现涨(跌)停板单边无连续报价时，实行强制减仓 D.在某合约连续出现涨(跌)停板单边无连续报价时，实行强制加仓
• 国债基差交易策略包括(　　)。 A.买入基差策略为买入国债现货、卖出国债期货 B.卖出基差策略为卖出国债现货、买入国债期货 C.买入基差策略为卖出国债现货、买入国债期货 D.卖出基差策略为买入国债现货、卖出国债期货
• 实际交易中，美式期权的时间价值总是大于等于0。(　　)
• 在跨品种套利中，涉及的相关商品只能有两种。(　　)
• 当期货公司出现重大事项时，应当立即电话通知全体股东，并向期货公司住所地的中国证监会派出机构报告。(　　)
• 公司制期货交易所的监事会可以对董事和高级管理人员履行职责的合法性进行监督。(　　)
• 对于不可储存的商品，如活牛、生猪等，不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或不相关，则适合进行牛市套利。(　　)
• 在其他条件不变的情况下，标的资产价格波动程度越大，期权价格越高。(　　)
• 大豆提油套利是大豆加工商在市场价格关系基本正常时进行的。(　　)
• 会员制期货交易所是以其全部财产承担有限责任的营利性法人。(　　)
• 开盘价是指某交易日某一期货合约交易期间的即时成交价格。(　　)
• 价格下跌持续一段相当长的时间，出现恐慌性卖出，随着日益扩大的成交量，价格大幅度下跌，继恐慌性卖出之后，预期价格可能上涨，同时恐慌性卖出所创的低价，将不可能在极短时间内跌破。随着恐慌性大量卖出之后，往往是空头的开始。(　　)
• 通常，随着交割月份的临近，期货交易所收取的保证金的比率会逐渐降低。
• 在套利活动中，建仓时的价差是以价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”，而在平仓时则是以价格较低的一“边”减去价格较高的一“边”。(　　)
• 人民币无本金交割远期(人民币NDF)是指以人民币汇率为计价标准的外汇远期合约。(　　)
• 互换中最常见也最重要的是利率互换和货币互换。(　　)
• 在期货交易中，只有买方必须缴纳一定的保证金，用于结算和保证履约。(　　)
• 当某期货合约以涨跌停板价格成交时，成交撮合实行平仓优先和时间优先原则，但平仓当日新开仓位不适用于时间优先原则。(　　)
• 为了保证期货交易顺利进行，许多期货交易所都在实物交割时，实际交割的标的物的质量等级与期货合约规定的标准交割等级有所差别。(　　)
• 内涵价值是指立即执行期权合约时可获得的收益(不计交易费用)。(　　)
• 某投资者预期未来市场利率将走高，于是进行如下投机操作：若不计交易费用，该投资者总盈利为(　　)。 A.(100-95.450)×10 B.(100-93.840)×10 C.(95.450+93.840)÷2×10 D.(95.450-93.840)×10
• 某投机者卖出2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12500000日元，成交价为0．006835美元／日元，半个月后，该投机者将2张合约买入对冲平仓，成交价为0．007030美元／日元。则该笔投机的结果是(　　)美元。 A.盈利4875 B.亏损4875 C.盈利5560 D.亏损5560
• 某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手大豆期货合约，成交价格为2030元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2000元/吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到(　　)时才可以避免损失。 A.2010元/吨 B.2020元/吨 C.2015元/吨 D.2025元/吨
• 某交易者以23300元/吨买入5月棉花期货合约100手，同时以23500元/吨卖出7月棉花期货合约100手，当两合约价格分别为(　　)时，将所持合约同时平仓，该交易者是亏损的。 A.5月23450元/吨，7月23400元/吨 B.5月23500元/吨，7月23600元/吨 C.5月23500元/吨，7月23400元/吨 D.5月23300元/吨，7月23600元/吨
• 某记账式附息国债的购买价格为100．65，发票价格为101．50，该日期至最后交割日的天数为160天。则该年记账式附息国债的隐含回购利率为(　　)。 A.1.91％ B.0.88％ C.0.87％ D.1.93％
• 某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点。(不计交易手续费等费用)(2)如果该投资者当日不平仓，当日3月和4月合约的结算价分别为2840点和2870点，则该交易持仓盈亏为(　　)港元。 A.30000 B.-30000 C.20000 D.60000
• 某投资者在5月份以30元/吨权利金卖出一张9月到期，执行价格为1200元/吨的小麦看涨期权，同时又以10元/吨权利金卖出一张9月到期执行价格为1000元/吨的小麦看跌期权。当相应的小麦期货合约价格为1120元/吨时，该投资者收益为(　　)元/吨。(每张合约1吨标的物，其他费用不计) A.40 B.-40 C.20 D.-80
• 某投资者在某期货经纪公司开户，存入保证金20万元，按经纪公司规定，最低保证金比例为10%。该客户买入100手开仓大豆期货合约，成交价为每吨2800元，当日该客户又以每吨2850元的价格卖出40手大豆期货合约平仓。当日大豆结算价为每吨2840元。当日结算准备金余额为(　　)元。 A.44000 B.73600 C.170400 D.117600
• 某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手(10吨/手)，成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%。该客户当日交易保证金为(　　)元。 A.176500 B.88250 C.176750 D.88375
• 某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点。(不计交易手续费等费用)(1)如果该投资者当日全部平仓，平仓价分别为2830点和2870点，则该交易盈亏为(　　)港元。 A.-90000 B.30000 C.90000 D.10000
• 某机构打算用3个月后到期的1000万资金购买等金额的A、B、C三种股票，现在这三种股票的价格分别为20元、25元和60元，由于担心股价上涨，则该机构采取买进股指期货合约的方式锁定成本。假定相应的期指为2500点，每点乘数为100元，A、B、C三种股票的β系数分别为0.9、1.1和1.3。则该机构需要买进期指合约(　　)张。 A.44 B.36 C.40 D.52
• 某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手，成交价格为2015元/吨，此后合约价格迅速上升到2025元/吨，为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手5月份合约，当价格上升到2030元/吨时，又买入3手合约，当市价上升到2040元/吨时，又买入2手合约，当市价上升到2050元/吨时，再买入1手合约。后市场价格开始回落，跌到2035元/吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约。则此交易的盈亏是(　　)元。 A.-1300 B.1300 C.-2610 D.2610
• 某国债对应的TF1509合约的转换因子为1．0167，该国债现货报价为99．640，期货结算价格为97．525，持有期间含有利息为1．5085。则该国债交割时的发票价格为(　　)元。 A.100.6622 B.99.0335 C.101.1485 D.102.8125
• 某交易者在3月20日卖出1手7月份大豆合约，价格为1840元/吨，同时买入1手9月份大豆合约价格为1890元/吨。5月20日，该交易者买入1手7月份大豆合约，价格为1810元/吨，同时卖出1手9月份大豆合约，价格为1875元/吨，交易所规定1手=10吨，则该交易者套利的结果为(　　)元。 A.亏损150 B.获利150 C.亏损200 D.获利200
• 某交易者7月30日买入1手11月份小麦合约，价格为7.6美元/蒲式耳，同时卖出1手11月份玉米合约，价格为2.45美元/蒲式耳，9月30日，该交易者卖出1手11月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，同时买人1手11月份玉米合约，价格为2.20美元/蒲式耳，交易所规定1手=5000蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为(　　)美元。 A.盈利700 B.亏损700 C.盈利500 D.亏损500
• 某日，我国黄大豆1号期货合约的结算价格为3110元/吨，收盘价为3120元/吨，若每日价格最大波动限制为±4%，大豆的最小变动价为1元/吨，下一交易日不是有效报价的是(　　)元/吨。 A.2986 B.3234 C.2996 D.3244
• 上海期货交易所关于铝期货合约的相关规定是：交易单位5吨／手，最小变动价位5元／吨，最大涨跌停幅度为不超过上一结算价±3％，2016年12月15日的结算价为12805元／吨。则下列2016年12月16日关于该合约报价无效的是(　　)。 A.12890元／吨 B.13185元／吨 C.12813元／吨 D.12500元／吨
• 某股票当前价格为88.75港元，该股票期权中内涵价值最高的是(　　)。 A.执行价格为92.50港元，权利金为4.89港元的看跌期权 B.执行价格为87.50港元，权利金为2.37港元的看跌期权 C.执行价格为92.50港元，权利金为1.97港元的看涨期权 D.执行价格为87.50港元，权利金为4.25港元的看涨期权
• 某交易者以0.0106(汇率)的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1.590的GBD/USD美式看涨期货期权。则该交易者的盈亏平衡点为(　　)。 A.1.590 B.1.6006 C.1.5794 D.1.6112
• 在期货市场中，(　　)通过买卖期货合约买卖活动以减小自身面临的、由于市场变化而带来的现货市场价格波动风险。 A.投资者 B.投机者 C.套期保值者 D.经纪商
• 最便宜可交割国债是指在一揽子可交割国债中，能够使投资者买入国债现货、持有到期交割并获得最高收益的国债。下列选项中，(　　)的国债就是最便宜可交割国债。 A.剩余期限最短 B.息票利率最低 C.隐含回购利率最低 D.隐含回购利率最高
• 分时图是指某一交易日内，按照时间顺序将对应的(　　)进行连线所构成的行情图。 A.期货申报价 B.期货成交价 C.期货收盘价 D.期货结算价
• 美国银行公布的外汇牌价为1美元兑6.70元人民币，则这种外汇标价方法是(　　) A.美元标价法 B.浮动标价法 C.直接标价法 D.间接标价法
• 关于看涨期权的说法，正确的是(　　)。 A.卖出看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险 B.买进看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险 C.卖出看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险 D.买进看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险
• 8月和12月黄金期货价格分别为305.00元/克和308.00元/克。套利者下达“卖出8月黄金期货和买入12月黄金期货，价差为3元/克”的限价指令，最优的成交价差是(　　)元/克。 A.1 B.2 C.4 D.5
• 期货合约是期货交易所统一制定的、规定在(　　)和地点交割一定数量标的物的标准化合约。 A.将来某一特定时间 B.当天 C.第二天 D.一个星期后
• 若某年11月，CBOT小麦市场的基差为-3美分/蒲式耳，到了12月份基差变为3美分/蒲式耳，这种基差变化称为(　　)。 A.走强 B.走弱 C.不变 D.趋近
• 期权的简单策略不包括(　　)。 A.买进看涨期权 B.买进看跌期权 C.卖出看涨期权 D.买进平价期权
• 下列属于蝶式套利的有(　　)。 A.在同一期货交易所，同时买入100手5月份菜籽油期货合约、卖出200手7月份菜籽油期货合约、卖出100手9月菜籽油期货合约 B.在同一期货交易所，同时买入300手5月份大豆期货合约、卖出600手7月份大豆期货合约、买入300手9月份大豆期货合约 C.在同一期货交易所，同时买入300手5月份豆油期货合约、买入600手7月份豆油期货合约、卖出300手9月份豆油期货合约 D.在同一期货交易所，同时买入200手5月份菜籽油期货合约、卖出700手7月份菜籽油期货合约、买入400手9月份铝期货合约
• 下列关于期货市场规避风险功能的描述中，正确的是(　　)。 A.期货交易无价格风险 B.期货价格上涨则赢利，下跌则亏损 C.能够消灭期货市场的风险 D.用一个市场的赢利弥补另一个市场的亏损
• 下列关于交易所推出的AU1212，说法正确的是(　　)。 A.上市时间是12月12日的黄金期货合约 B.上市时间为12年12月的黄金期货合约 C.12月12日到期的黄金期货合约 D.12年12月到期的黄金期货合约
• 保证金比例通常为期货合约价值的(　　)。 A.5% B.5%~10% C.5%~15% D.15%~20%
• 对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是(　　)。 A.基差从﹣10元/吨变为20元/吨 B.基差从10元/吨变为﹣20元/吨 C.基差从﹣10元/吨变为﹣30元/吨 D.基差从30元/吨变为10元/吨
• 当看涨期货期权的卖方接受买方行权要求时，将(　　)。 A.以执行价格卖出期货合约 B.以执行价格买入期货合约 C.以标的物市场价格卖出期货合约 D.以标的物市场价格买入期货合约
• 国债期货交割时，发票价格的计算公式为(　　)。 A.期货交割结算价×转换因子-应计利息 B.期货交割结算价×转换因子+应计利息 C.期货交割结算价/转换因子+应计利息 D.期货交割结算价×转换因子
• (　　)的出现，使期货市场发生了翻天覆地地变化，彻底改变了期货市场的格局。 A.远期现货 B.商品期货 C.金融期货 D.期货期权
• 下列构成跨市套利的是(　　)。 A.买入A期货交易所9月大豆期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆油和豆粕期货合约 B.买入A期货交易所9月大豆期货合约，同时卖出B期货交易所9月大豆期货合约 C.买入A期货交易所5月小麦期货合约，同时卖出B期货交易所5月铜期货合约 D.买入A期货交易所7月铜期货合约，同时买入B期货交易所7月铝期货合约
• 某交易者预测5月份大豆期货价格将上升，故买入50手，成交价格为4000元/吨。当价格升到4030元/吨时，买入30手；当价格升到4040元/吨，买入20手；当价格升到4050元/吨时，买入10手，该交易者建仓的方法为(　　)。 A.平均买低法 B.倒金字塔式建仓 C.平均买高法 D.金字塔式建仓
• 下列关于我国期货交易所集合竞价的说法正确的是(　　)。 A.收盘集合竞价在开盘前10分钟内进行 B.开盘集合竞价在开盘前5分钟内进行 C.收盘集合竞价在收盘前5分钟内进行 D.开盘集合竞价在开盘前10分钟内进行
• 在我国，证券公司为期货公司提供中间业务实行(　　)。 A.审批制 B.备案制 C.核准制 D.注册制
• 我国10年期国债期货合约要求可交割国债为合约到期日首日剩余期限至少在(　　)年以上，但不超过(　　)年。 A.5；10 B.6；15 C.6.5；10.25 D.6.5；15
• 我国期货交易所会员资格审查机构是(　　)。 A.中国证监会 B.期货交易所 C.中国期货业协会 D.中国证监会地方派出机构
• 下列不是期货市场在宏观经济中的作用的是(　　)。 A.有助于市场经济体系的建立和完善 B.促进本国经济的国际化 C.锁定生产成本，实现预期利润 D.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济
• 在正向市场中熊市套利最突出的特点是(　　)。 A.损失巨大而获利的潜力有限 B.没有损失 C.只有获利 D.损失有限而获利的潜力巨大
• 一位面包坊主预期将在3个月后购进一批面粉作为生产原料，为了防止由于面粉市场价格变动而带来的损失，该面包坊主将(　　)。 A.在期货市场上进行空头套期保值 B.在期货市场上进行多头套期保值 C.在远期市场上进行空头套期保值 D.在远期市场上进行多头套期保值
• 美式期权的买方(　　)行权。 A.可以在到期日或之后的任何交易日 B.只能在到期日 C.可以在到期日或之前的任一交易日 D.只能在到期日之前
• 移动平均线的英文缩写是(　　)。 A.MA B.MACD C.DEA D.DIF
• 关于期货公司的说法，正确的是(　　)。 A.在公司股东利益最大化的前提下保障客户利益 B.客户的保证金风险是期货公司重要的风险源 C.属于银行金融机构 D.主要从事经纪业务，不提供资产管理服务
• 在互补商品中，一种商品价格的上升会引起另一种商品需求量的(　　)。 A.增加 B.减少 C.不变 D.不一定
• 目前我国上海期货交易所规定的交易指令主要是(　　)。 A.套利指令 B.止损指令 C.停止限价指令 D.限价指令
• 预期(　　)时，投资者应考虑卖出看涨期权。 A.标的物价格上涨且大幅波动 B.标的物市场处于熊市且波幅收窄 C.标的物价格下跌且大幅波动 D.标的物市场处于牛市且波幅收窄
• 在国际外汇市场上，大多数国家采用的外汇标价方法是(　　) A.英镑标价法 B.欧元标价法 C.直接标价法 D.间接标价法
• 关于玉米的期货与现货价格，如果基差从-200元／吨变为-340元／吨，则该情形属于(　　)。 A.基差为零 B.基差不变 C.基差走弱 D.基差走强
• 期货公司接受客户书面委托，根据有关规定和合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动是(　　)。 A.期货经纪业务 B.期货投资咨询业务 C.资产管理业务 D.风险管理业务
• 某套利者买入5月份菜籽油期货合约同时卖出9月份菜籽油期货合约，成交价格分别为10150元/吨和10110元/吨，结束套利时，平仓价格分别为10125元/吨和10175元/吨。该套利者平仓时的价差为(　　)元/吨。 A.50 B.-50 C.40 D.-40
• 下列属于期货结算机构职能的是(　　)。 A.管理期货交易所财务 B.担保期货交易履约 C.提供期货交易的场所、设施和服务 D.管理期货公司财务
• 目前，货币政策是世界各国普遍采用的经济政策，其核心是对(　　)进行管理。 A.货币供应量 B.货币存量 C.货币需求量 D.利率
• 能够将市场价格风险转移给(　　)是期货市场套期保值功能的实质。 A.套期保值者 B.生产经营者 C.期货交易所 D.期货投机者
• 1975年10月，芝加哥期货交易所上市的(　　)期货，是世界上第一个利率期货品种。 A.欧洲美元 B.美国政府10年期国债 C.美国政府国民抵押协会(GNMA)抵押凭证 D.美国政府短期国债
• 以下交易中属于股指期货跨期套利交易的是(　　)。 A.① B.② C.③ D.④
• 商品期货合约不需要具备的条件是(　　)。 A.供应量较大，不易为少数人控制和垄断 B.规格或质量易于量化和评级 C.价格波动幅度大且频繁 D.具有一定规模的远期市场
• 在期货交易所中，每次报价的最小变动数值必须是期货合约规定的最小变动价位的(　　)。 A.整数倍 B.十倍 C.三倍 D.两倍
• 期权的买方是(　　)。 A.支付权利金、让渡权利但无义务的一方 B.支付权利金、获得权利但无义务的一方 C.收取权利金、获得权利并承担义务的一方 D.支付权利金、获得权利并承担义务的一方
• 期货合约是由(　　)统一制定的。 A.期货交易所 B.期货公司 C.期货业协会 D.证监会
• 从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于(　　)。 A.交易所与商业银行共同组建的机构，附属于交易所但相对独立 B.交易所与商业银行联合组建的机构，完全独立于交易所 C.交易所的内部机构 D.独立的全国性的机构
• 以下关于跨市套利说法正确的是(　　)。 A.在不同交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约 B.在同一交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约 C.在同一交易所，同时买入，卖出同一标的资产、不同交割月份的商品合约 D.在不同交易所，同时买入，卖出同一标的资产、相同交割月份的商品合约
• 当香港恒生指数从16000点跌到15980点时，恒指期货合约的实际价格波动为(　　)港元。 A.10 B.1000 C.799500 D.800000
• 假设C、K两个期货交易所同时交易铜期货合约，且两个交易所相同品种期货合约的合理价差应等于两者之间的运输费用。某日，C、K两个期货交易所6月份铜的期货价格分别为53300元/吨和53070元/吨，两交易所之间铜的运费为90元/吨。某投资者预计两交易所铜的价差将趋于合理水平，适宜采取的操作措施是(　　) A.买入10手C交易所6月份铜期货合约，同时买入10手K交易所6月份铜期货合约 B.卖出10手C交易所6月份铜期货合约，同时卖出10手K交易所6月份铜期货合约 C.买入10手C交易所6月份铜期货合约，同时卖出10手K交易所6月份铜期货合约 D.卖出10手C交易所6月份铜期货合约，同时买入10手K交...
• 3月中旬，某饲料厂预计两个月后将需要玉米5000吨，决定利用玉米期货进行套期保值。该厂在7月份到期的玉米期货合约上建仓，成交价格为2060元/吨。此时玉米现货价格为2000元/吨。至5月中旬，玉米期货价格上涨至2190元/吨，玉米现货价格为2080元/吨。该饲料厂按照现货价格买入5000吨玉米，同时按照期货价格将7月份玉米期货合约对冲平仓。则套期保值的结果为(　　)。 A.基差不变，实现完全套期保值 B.基差走弱，不完全套期保值，存在净盈利 C.基差走强，不完全套期保值，存在净盈利 D.基差走强，不完全套期保值，存在净亏损
• 关于期货合约的标准化，说法不正确的是(　　)。 A.减少了价格波动 B.降低了交易成本 C.简化了交易过程 D.提高了市场流动性
• 进行外汇期货套期保值交易的目的是为了规避(　　)。 A.利率风险 B.外汇风险 C.通货膨胀风险 D.财务风险
• 基点价值是指(　　)。 A.利率变化100个基点引起的债券价格变动的百分比 B.利率变化100个基点引起的债券价格变动的绝对额 C.利率变化一个基点引起的债券价格变动的百分比 D.利率变化一个基点引起的债券价格变动的绝对额
• 假设英镑兑美元的即期汇率为1.4753，30天远期汇率为1.4783，这表明英镑兑美元的30天远期汇率(　　)。 A.升水30点 B.贴水30点 C.升水0.003英镑 D.贴水0.003英镑
• 受聘于商品基金经理(CPO)，主要负责帮助CPO挑选商品交易顾问(CTA)，监督CTA的交易活动的是(　　)。 A.介绍经纪商(TB) B.托管人(Custodian) C.期货佣金商(FCM) D.交易经理(TM)